【银生金屋】白银投资中什么是艾略特波浪理论？

【银生金屋】白银投资中什么是艾略特波浪理论？

艾略特波浪理论是最常用的趋势分析工具之一.群体心理是该理论的重要依据,清淡的交易市场难以发挥它的作用.波浪理论是技术分析大师拉尔夫.纳尔逊.艾略特发明的一种分析工具,与其他追随趋势的技术方法不同,波浪理论可以在趋势确立之时预测趋势何时结束,是现存最好的一种预测工具.

艾略特派学者以固定波状模式将价格走向分类.这些模式能够表示未来的指标与逆转.与趋势同向移动的波被称为推动波,而与趋势反向移动的波被称为修正波.艾略特波浪理论分别将推动波和修正波分为5种和3种主要走向.这8种走向组成一个完整的波周期.时间跨度可从15分钟至数十年不等.

艾略特波浪理论具有挑战性的部分在于,1个波周期可用8个子波周期组成,而这些波又可被进一步分成推动和修正波.因此,艾略特波浪理论的关键是能够识别特定波所处的环境.艾略特派也使用斐波纳契反驰现象来预测未来波周期的峰顶与谷底.

同任何一个技术分析工具一样,波浪理论需要结合其他分析工具做相互的验证.例如分析基本面以判断长期趋势,趋势可能的延续周期.在黄金市场上,根据我们的经验,波浪理论在长期趋势的运用中的有效性要强于短期趋势.基本上我们认为用波浪理论分析短期趋势,例如小时图周期,并无多大意义.

波浪理论的四个基本特点

(1)银价指数的上升和下跌将会交替进行;

(2)推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态,而推动浪(即与大市走向一致的波浪)可以再分割成五个小浪,一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪来表示,调整浪也可以划分成三个小浪,通常用A浪、B浪、C浪表示.

(3)在上述八个波浪(五上三落)完毕之后,一个循环即告完成,走势将进入下一个八波浪循环;

(4)时间的长短不会改变波浪的形态,因为市场仍会依照其基本型态发展.波浪可以拉长,也可以缩细,但其基本型态永恒不变.

波浪理论的缺陷:

(1)波浪理论家对现象的看法并不统一.每一个波浪理论家,包括艾略特本人,很多时都会受一个问题的困扰,就是一个浪是否已经完成而开始了另外一个浪呢?有时甲看是第一浪,乙看是第二浪.差之毫厘,失之千里.看错的后果却可能十分严重.一套不能确定的理论用在白银投资市场,运作错误足以使人损失惨重.

(2)甚至怎样才算是一个完整的浪,也无明确定义,在白银市场的升跌次数绝大多数不按五升三跌这个机械模式出现.但波浪理论家却曲解说有些升跌不应该计算入浪里面.数浪(WaveCount)完全是随意主观.

(3)波浪理论有所谓伸展浪,有时五个浪可以伸展成九个浪.但在什么时候或者在什么准则之下波浪可以伸展呢?艾略特却没有明言,使数浪这回事变成各自启发,自己去想.

(4)波浪理论的浪中有浪,可以无限伸延,亦即是升市时可以无限上升,都是在上升浪之中,一个巨型浪,一百几十年都可以.下跌浪也可以跌到无影无踪都仍然是在下跌浪.只要是升势未完就仍然是上升浪,跌势未完就仍然在下跌浪.这样的理论有什么作用?能否推测浪顶浪底的运行时间甚属可疑,等于纯粹猜测.

(5)艾略特的波浪理论是一套主观分析工具,毫无客观准则.市场运行却是受情绪影响而并非机械运行.波浪理论套用在变化万千的股市会十分危险,出错机会大于一切.

(6)波浪理论不能运用于个股的选择上.